Vanguard S&P 500 ETF 2025: uitleg, koers, kosten en tips

Wie een paar honderd euro per maand opzij kan leggen en hoopt op een zorgeloos pensioen, hoort al snel dezelfde raad: koop een breed gespreid indexfonds. De Vanguard S&P 500 ETF is misschien wel de bekendste keuze, mede doordat Warren Buffett er zelf op hamert. Deze gids legt uit hoe de Amerikaanse (VOO) en Europese (VUSA, VUAG) varianten verschillen, wat ze kosten en of ze ook voor Nederlandse en Belgische beleggers de moeite waard zijn.

Koers VOO (bijgewerkt): € 695,18 (per 12:58 PM EDT) ·
Beheerde vermogen VOO: >$400 miljard ·
Kostenratio VOO: 0,03% ·
Aantal bedrijven in S&P 500: 500 ·
Oprichtingsjaar VOO: 2010

De kerngegevens van de Vanguard S&P 500 ETF’s tonen hoe de varianten zich verhouden.

De implicatie: het kostenverschil lijkt klein, maar bepaalt op lange termijn een deel van het eindkapitaal.

Wat is de beste Vanguard S&P 500-fonds?

Overzicht Vanguard S&P 500 ETF’s (VOO, VUSA, VUAG)

Drie varianten domineren de markt. De Amerikaanse VOO noteert in dollars, heeft een kostenratio van 0,03% en is bedoeld voor beleggers in de VS. Voor Europeanen zijn de UCITS-versies VUSA (distribuerend, IE00B3XXRP09) en VUAG (accumulerend, IE00BFMXXD54) de logische keuze. Beide hebben een kostenratio van 0,07% en worden verhandeld op Euronext Amsterdam, de Londense beurs en Xetra. Het verschil in kosten tussen VOO en de UCITS-varianten lijkt klein, maar op een lange horizon van twintig jaar kan dat oplopen tot duizenden euro’s.

Vergelijking kostenratio en tracking error

De lopende kosten (TER/OCF) van de UCITS-versie bedragen 0,07% per jaar, zoals bevestigd door het Vanguard fact sheet en justETF. De OCF dekt administratie, audit, bewaarneming en juridische kosten. De tracking error – het verschil tussen fondsrendement en indexrendement – is bij Vanguard doorgaans minimaal (enkele basispunten), omdat het fonds de index passief volgt.

Het patroon bij Vanguard: lage tracking error, lage kosten, consistente uitvoering.

Accumulerend versus distribuerend

Het keuze tussen VUSA (distribuerend) en VUAG (accumulerend) hangt samen met belastingvoorkeur. Een accumulerend fonds keert dividend niet uit, maar herbelegt het automatisch. Voor Nederlandse beleggers die via een box 3-belastingstelsel beleggen, kan een accumulerend fonds eenvoudiger zijn: er is geen jaarlijkse dividendbelasting om terug te vragen. Distribuerende fondsen zoals VUSA keren dividend uit, wat extra administratie en belastingaangifte betekent.

De implicatie: VUAG past beter bij de passieve, eenvoudige aanpak die Buffett voorstaat. Toch kiezen veel Europese beleggers voor de distribuerende variant vanwege het vaste inkomstenpatroon.

Is het een goed idee om te beleggen in de Vanguard S&P 500?

Voordelen van beleggen in Vanguard S&P 500

• Kosten extreem laag: 0,03%-0,07% per jaar
• Breed gespreid in 500 Amerikaanse bedrijven
• Historisch gemiddeld rendement van ca. 10% per jaar (S&P Global)

Risico’s en nadelen

• Enkel blootstelling aan VS: geen Europese of opkomende markten
• Koersschommelingen kunnen fors zijn (bijv. 2008, 2020, 2022)
• Valutarisico voor Europese beleggers (USD/EUR)

Historische rendementen

De S&P 500-index heeft van 1926 tot en met 2023 een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 10% nominaal geleverd. Wie in januari 2004 €10.000 in een Vanguard S&P 500-fonds had gestopt, had dat bedrag zonder kosten en inflatie zien groeien tot circa €67.000 in 2024 – een verdubbeling in reële termen. De lage kosten van Vanguard maken dit mogelijk, doordat er jaarlijks slechts 0,03% tot 0,07% aan het rendement wordt onttrokken.

Wat zei Warren Buffett over Vanguard en de S&P 500?

Buffett’s advies: ‘Investeer in een low-cost S&P 500 indexfonds’

In zijn jaarlijkse brief aan aandeelhouders van Berkshire Hathaway (2013) schreef Warren Buffett: “Place 90% of the money in a very low-cost S&P 500 index fund.” Hij voegde eraan toe: “I suggest Vanguard’s.” (Business Insider) Dat is de dichtstbijzijnde aanbeveling van Buffett voor Vanguard specifiek. Hij noemde geen ISIN of ticker, maar de verwijzing naar “low-cost S&P 500 index fund” wijst direct naar VOO of VUSA.

Buffett’s weddenschap tegen hedgefondsen (2008)

In 2008 sloot Buffett een weddenschap van $1 miljoen met Protégé Partners: over tien jaar zou een S&P 500-indexfonds het beter doen dan een mandje hedgefondsen. Het indexfonds (via Vanguard) won met overmacht; de hedgefondsen presteerden 8,5% per jaar, het indexfonds 12,5% per jaar. (Berkshire Hathaway 2013 annual letter)

Welke S&P 500-fonds raadt Buffett aan?

Buffett specificeert geen fondsnaam in elke brief, maar in 2013 zei hij expliciet “Vanguard’s”. Dat sluit aan bij zijn principe van minimale kosten. De Vanguard S&P 500 ETF (VOO) of de UCITS-variant (VUSA/VUAG) voldoen aan dit criterium. Hij raadt geen actieve fondsen aan, en ook geen individuele aandelen – tenzij voor de ervaren belegger.

Het patroon is duidelijk: Buffett geeft geen individuele aandelentips voor het grote publiek. Zijn topaandelen (Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola, Chevron) zijn voor hem, niet voor de kleine belegger. Zijn boodschap: koop een breed indexfonds, blijf zitten en wacht. (CNBC)

Wat zijn de 5 aandelen die Warren Buffett koopt?

Top 5 posities in Berkshire Hathaway-portefeuille

Buffett’s veelbesproken topaandelen zijn Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola en Chevron. Deze zijn onderdeel van zijn persoonlijke portefeuille bij Berkshire Hathaway en geen aanbevelingen voor de gemiddelde belegger. Buffett zelf adviseert een S&P 500-indexfonds boven individuele aandelen, tenzij de belegger ervaren is. Het verschil is fundamenteel: Buffett speculeert niet, hij belegt in bedrijven die hij begrijpt.

De consequentie: wie Buffetts advies voor het grote publiek wil volgen, kiest niet zijn topaandelen, maar een breed indexfonds.

Wat als ik 20 jaar geleden $10.000 in de S&P 500 had geïnvesteerd?

Berekening met gemiddeld rendement

Stel dat iemand in januari 2004 €10.000 in de Vanguard S&P 500 ETF (VOO of VUSA) had gestopt. Met een gemiddeld nominaal rendement van 10% per jaar was dat bedrag in 2024 gegroeid naar ongeveer €67.000. Zonder kosten was het €67.275 geweest – het verschil door de lage kostenratio van Vanguard is verwaarloosbaar. Met inflatiecorrectie (gemiddeld 2,5% per jaar) blijft er circa €42.000 over in reële termen.

Effect van kosten en inflatie

Het verschil tussen een fonds met 0,07% kosten en een gemiddeld actief fonds met 1,5% kosten is op twintig jaar enorm. Bij €10.000 inleg en 10% bruto rendement scheelt dat bijna €15.000 in eindkapitaal. Vanguard’s lage kosten zijn dus niet alleen een marketingpraatje – ze vertalen direct in meer rendement voor de belegger.

De consequentie: voor een Nederlandse belegger die 20 jaar spaart, is de keuze voor Vanguard S&P 500 boven een duurder alternatief een verschil van tienduizenden euro’s.

Wat is het best presterende fonds van Vanguard?

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) prestaties

VOO presteert in lijn met de S&P 500 (tracking), niet door outperformance. Vanguard’s passieve fondsen zijn niet ontworpen om de markt te verslaan, maar om die zo nauwkeurig mogelijk te volgen. Het best presterende fonds van Vanguard hangt af van de tijdsperiode, maar de S&P 500 ETF staat historisch in de top vanwege de lage kosten en de prestaties van de Amerikaanse markt.

Het patroon bij Vanguard: consistentie, niet spectaculaire winsten, levert op lange termijn de hoogste nettorendementen op.

Is de Vanguard S&P 500 ETF beschikbaar in Ierland?

UCITS-versie voor Europese beleggers

Ja, de Vanguard S&P 500 UCITS ETF (IE00BFMXXD54) is specifiek ontworpen voor Europese beleggers. Het fonds is genoteerd op Euronext Amsterdam, London Stock Exchange, Xetra, en andere Europese beurzen. Ierse beleggers kunnen het kopen via brokers zoals DEGIRO (in de kernselectie, zonder transactiekosten) en eToro. (Trade.nl)

Belastingimplicaties voor Ierse beleggers

Ierse belastingregels voor ETF’s zijn complex. Ierland behandelt ETF’s anders dan individuele aandelen: winsten worden belast als inkomsten (41% plus 8% heffing) in plaats van vermogenswinstbelasting (33%). De Ierse Belastingdienst (Revenue) hanteert een deemed disposal-regel: na 8 jaar moet belasting worden betaald over ongerealiseerde winsten. Dit maakt de UCITS-versie voor Ierse beleggers minder aantrekkelijk dan voor Nederlandse of Belgische beleggers, die vaak gunstiger worden behandeld.

De handel: voor Nederlandse en Belgische beleggers is de UCITS-variant eenvoudig en belastingvriendelijk. De kernselectie van DEGIRO rekent geen transactiekosten, wat de drempel verlaagt.

Veelgestelde vragen